재정 플랜이라고 하는 것은 노후의 은퇴 자금이나 자녀의 학자금 등 미래에 필요한 돈을 준비하기 위해 현재 저축/투자하는 방법을 주로 다루게 된다. 한편, 생명 보험이란 가입자 사망 시에 정해진 사망 보험금을 가족 등 수혜자가 받을 수 있게 하여 가족을 보호하기 위한 것이다. 얼핏 생각하기에 이러한 생명 보험은 재정 플랜과는 별개인 것처럼 보인다. 하지만, 실제로 생명 보험은 재정 플랜에서 매우 중요한 역할을 할 수 있다. 왜 그럴까? 무엇보다, 누군가 보장 없이 사망하게 되는 경우의 경제적 타격이 워낙 크기 때문이다. 특히 가족의 주 수입원인 사람이 갑자기 사망하게 된다면, 남은 가족은 슬퍼할 겨를도 없이 당장 생계 문제에 매달려야 한다. 사망뿐 아니라, 암, 심장마비, 치매 등의 각종 중병이나 상해도 마찬가지이다. 이러한 상황에 처하게 되면 치료비는 둘째 치고, 정상적인 생활을 못 해 수입이 끊어지기 때문에 치료에 전념하지 못하고 생활비 걱정을 해야만 한다. 갖고 있던 재산이 사라지는 것은 한순간이고 미래를 위해 공들여 준비하던 재정 플랜도 풍비박산나게 된다. 다행히, 최근에는 가입자가 사망하지 않더라도 이처럼 조건을 충족하는 말기 질병, 만성 질병, 심각한 질병 등의 경우에 사망 보험금을 미리 받을 수 있는 리빙 베네핏을 제공하는 생명 보험 상품도 있다. 따라서, 단순히 사망에 대한 보장만이 아니라 리빙 베네핏까지 제공하는 생명 보험으로 대비하는 것은 재정 플랜 이전에 가족 생활의 필수 조건인 것이다.
생명 보험이 재정 플랜에서 중요한 또 다른 이유는 생명 보험에 포함되는 캐시 밸류가 훌륭한 저축수단이기 때문이다. 생명 보험은 사망 시에 대한 보호가 주요 목적이긴 하지만 영구성(Permanent) 생명 보험은 기간성(Term) 생명 보험이나 기타 다른 보험과 달리 내가 낸 프리미엄의 일부가 캐시 밸류로 축적되는데, 이 캐시 밸류를 활용하는 것도 생명 보험의 중요한 용도이다. 일반적으로 고수익의 잠재력이 있는 투자(예: 주식 등)는 시장 하락 위험 때문에 꺼리는 사람이 많고, 안전한 저축 수단(예: 은행 예금 등)이라고 생각되는 것들은 수익률이 매우 낮다. 이에 비해 영구성 생명 보험의 캐시 밸류는 안전하면서도 장기적으로 상당한 수익률을 보인다. 특히 최근에 널리 활용되는 인덱스 유니버설 생명 보험(Indexed Universal Life Insurance)은 증권 시장 지수에 연계하여 시장이 상승할 때는 연계된 증권 지수의 상승에 따라 이자가 제공되어 캐시 밸류가 증가하면서도 시장 하락 시에는 이에 따라 감소하지 않는 안전 장치가 있으므로 장기적으로 상당한 캐시 밸류 축적이 가능하다. 이러한 캐시 밸류는 필요 시 약관 대출 등의 형태로 인출해 쓸 수 있으며, 대출의 형태이므로 내 소득으로 잡히는 일이 없이, 세금을 내지 않는 자금, 즉 세금 면제(Tax-Free) 소득으로서 유용하게 활용하는 것이 가능하다. 특히 최근에는 401(k)나 IRA 등 세금을 내야 하는 은퇴 플랜과 병행하여 생명 보험을 은퇴 플랜에 포함하는 사람이 많아지고 있다.
세금 면제 은퇴 플랜으로 일반이 많이 알고 있는 방법에는 세후 자금을 저축하고 나중에 원금과 이자 모두를 세금 없이 인출할 수 있는 로스(Roth) IRA가 있으나 로스 IRA는 제약이 많다. 2026년의 경우 연간 적립금액이 7,500불(50세 이상의 경우 8,600불)을 넘을 수 없으며 그나마 소득이 많은 사람은 로스 IRA에 가입할 수도 없다. 예를 들어 2026년 기준 부부 공동 보고 시 합산 소득(MAGI)이 252,000불 이상이면 아예 적립 자격이 박탈된다. 이에 비해 생명 보험을 세금 면제 은퇴 플랜으로 활용한다면, 로스 IRA의 이러한 제약 없이 어느 정도의 보장을 원하는가에 따라 입금할 수 있는 금액이 정해지므로 훨씬 자유롭게 적립하고 필요할 때 원하는 용도로 이용할 수 있는 전천후 플랜이라고 할 수 있다. 따라서, 로스 IRA에 적립할 자격이 되지 않는 사람으로서 생명 보험의 필요가 있는 사람이라면 생명 보험이 최선의 방법이 될 수 있다. 그런 의미에서 미국의 유명 경제지가 생명 보험을 “부자들의 로스 IRA”라고 명명한 바 있다(“The Rich Person Roth: For the Most Tax-Free Retirement Income”, Forbes, 9/20/2018).
이처럼 영구성 생명 보험은 사망이나 암, 심장마비, 치매 등의 각종 중병, 상해 같은 불의의 일에 대비한 가족 보호 수단으로서 매우 중요하면서 누적된 캐시 밸류를 효과적으로 활용할 있는 방법이다. 따라서, 아직 생명 보험이 없는 사람은 재정 플랜 설계 시 생명 보험을 먼저 생각해야 한다. 이미 생명 보험을 갖고 있다면 이러한 관점에서 현재의 보장 내용 및 캐시 밸류에 대해 다시 짚어보는 것이 좋다.
보다 자세한 내용이나 상담이 필요하시면 김선민, CFP(R),공인 재정 플랜 전문가에게 문의(703-618-0304)하실 수 있습니다.
